衍生品业务基础培训

一、 认识衍生品，定义、交易工具、应用目的

(一) 何謂衍生品?衍生品概念起源于现货市场发展

(二) 中国衍生品的开放发展历程,与官方最新谈话

(三) 基本衍生产品五大分类说明

(四) 金融衍生工具的四大交易型态说明

(五) 金融衍生品的功能与优缺点说明

二、 常见银行间市场金融衍生品介绍~~自营(坐盘)、代客(抛补)常見的交易

(一) 汇率型衍生品~远期外汇Forward~银行与企业最常做的交易

(二) 利率型衍生品~外汇掉期FXSwap~银行间常做资金调度的工具

(三) 利率型衍生品~利率掉期IRS~操作优点及中国利率互换市场介绍

(四) 利率+汇率衍生品~货币掉期CCS~银行常见的代客交易品种

(五) 令人又爱又恨的衍生品~期权OPTION~国内企业需求大却流向境外操作

(六) 国内本币市场衍生品~CFETS上常见的报价产品与配套操作

(七) 其他金融衍生品1期货2资产证券化(信用连结)产品3举例~美国次按危机→雷曼事件

三、 善用衍生工具下的结构性存款与国内理财商品介绍

(一) 理财产品政策与模式的发展历程

(二) 结构性存款简介

1保本型理财产品vs非保本型理财产品

2结构性理财产品vs非构性理财产品

3结构性存款管理

(三) 结构性存款成为市场趋势

1监管机构的关心

2存款利率竞争力弱

3结构性存款弹性大，挂钩产品可量身定制

结构式理财产品是国际常见的理财需求

金融衍生产品创新发展下的风险管理实务培训

一、 金融衍生品业务风险管理国内外实际案例检讨

(一) 投融资运营~资金管理的原则~观念提升"怎么做与怎么管"

1. 市场风险限额申请与授权

2. 流程管理与系统/监控

(二) 设三道防线够吗?~前台忌贪/中台忌懒/后台忌盲~

1. 风险管理框架

2. 风险管理组织

(三) 金融衍生品的主要风险类别比较与说明

(四) 国际案例~一家百年银行竟然经毁于衍生品交易员之手~巴林银行李森案件

都是人性犯错~系统与内控制度的设计→贵在执行

(五) 国内案例~解读个别衍生品交易失败案例的风险

学员分享"如果交易部位触碰停损点时,身为交易主管的您要如何处理?"

(六) 分析案例~人民币汇率型商品大赚大赔~大事记

学员分享:学到的教训

中台风控失职+后台作业无知+内审查核懈怠~都是人性犯错

二、 金融衍生品业务发展机会

(一) 衍生品资质申请重要性，

1理财新规正式发布→对结构性存款的要求

2汇率风险套保的刚性需求存在

3结构式存款(真结构)种类分析

(二) 负债面套保的市场需求提升,银行转型升级~提高中间收入~

1对公客户~企业金融服务质量提升

2风险匹配与揭露需合规/风险承受度/冷静期

(三) 资产面理财的市场需求维持,银行转型升级~提高中间收入~

1结合对私(零售)营销通路~提供个人户服务质量

2风险告知义务与流程控管

3客诉经验分享

交易策略

一、 金融市场交易策略建议

(一) 即期外汇市场了解与操作

1. 避险/套利/投机

2. 客盘交易技巧

(二) 掉期/CCS交易策略建议

1. 曲线养息Carry Trade

2. 产品套利 衍生工具交叉运用

3. 过桥(过水)交易

(三) 期权策略建议

1. 合成远汇 

2. 什么是Trade Gamma

3. 衍生品交易员需要更精细的工具

(四) 利率互换交易策略分享

1. 曲线交易策略

2. Carry and Roll Down

3. 套保策略

4. 避险策略

5. 负责结构调整策略

二、 打造一个功能性完整的衍生品交易团队

人才+系统+风控. 领导力与执行力

(一)功能与目的,产品单位还是利润中心?

(二)PSPC缺一不可(热情/团队/专业/创造价值)

(三)订指标下KPI的压力行销学

(四)国际金融交易员的一天~心得分享

后台核算专场

衍生工具简介

衍生会计政策综述

衍生会计科目设置

各类衍生业务会计核算办法示例

1.自营/代客远期外汇买卖/结售汇

2.货币掉期/交叉货币利率互换

3.外汇期权

4.利率期权

5.常规利率互换

6.附重大前端费的利率互换

7.结构性存款

8.CDS/CLN

套期会计操作流程与案例分