企业财务报表的解读分析与舞弊识别

 授课希望达到的目标：

   希望通过本次的授课，帮助学员理解：

l 财报之魂：财报的基本恒等式

l 主要财务指标的使用：

复式记账法、权责发生制、现金制

财务上的三表勾稽关系：哪三表？各有什么作用？

阅财报，要有“复式”的理念，这会培养你阅读财报时有一种把项目联系起来的习惯！

l 财务报表之间的系统性联系：财报也是一个不小的家族，成员之间是什么关系？有它们的习大大吗？

l 业务流程在财务报表中的体现

从原理上理解，为什么财报可以灌水？通过什么方式、管道灌水？

资产负债表的构成原理、项目解读及其分析

资产负债表上灌水、放水的项目主要是哪些项目

利润表的构成原理、项目解读及其分析

利润表上灌水、放水的项目主要是哪些项目

现金流量表的构成原理、解读及其分析

报表的综合分析

l 报表造假及粉饰手段的识别

看财报，首先要有理念：人之初，性本恶！对报表上的恶性项目，简单而可靠的办法：摘除！问：有哪些恶性肿瘤项目应该摘除？

人体的健康与否，总有些指标提供参考。同样，企业的状况，也可以通过某些关键的指标给出参考。问：哪些关键性财务指标？

说出皇帝没穿衣服的是个小孩子，揭穿财务诈骗的往往是非专业人士，识别骗子也要注意常识的使用。如水表、电表、纳税表、人品、抵押品等表外因素。

功夫在诗外：表外因素的考虑。浑水攻击中概股，往往是从非财务因素嗅到腥味的。

内容模块：

模块一：阅读财报的基础

1.权责发生制原则：权力与义务的对等描述

2.稳健性原则：低调行事的财务表现

3.划分收益性支出与资本性支出原则：效益是长期还是短期

4.财报恒等式：财务上的能量守恒定律

5.复式记账法：有来就有往，有爱就有恨

6.财报恒等式之间的相互关系:纲举目张

7.财报上如何勾稽窜在一起的。

8.财报上项目之间的重要的勾稽关系。

9.会计利润与税法利润的区别：会计的归会计，税法的归税法

10.报表的分类、种类 ：内部报表、外部报表

模块二：小微企业财报的特别之处

1.小企业会计制度介绍。

2.小企业会计科目的解读与点评。

3.小企业会计做账的特别之处。

4.小微企业在财报的哪些项目上喜欢动歪脑筋。

5.小微企业财报与一般企业财报项目上的差异。

6.信贷人员用什么样的理念与技术拆解小微企业的财报。

7.验证财报虚实的几组勾稽关系。

模块三、单刀直入的几个项目

1.货币资金：请他拿出对账单、银行流水。

2.应收账款：这是一个十个骗子九个用的项目，层层嵌套、关联交易。

3.其他应收款：这个项目是个黑洞，问他谁拿了？谁占了？

4.存货：深入现场，实地查看，实事才能求是。

5.其他应付款：甜饼罐，隐藏利润。

6.应付票据：度量它有无支付能力。

7.短期借款：看期限。判断是否短贷长借。

8.净利润与经营活动现金净流量：对比两者的差距，找原因。

9.请客户提供另外的三表：水表、电表、纳税明细表。

10.在建工程：腐败的高发地带。

11.虚拟资产的代表：待摊费用、其他应收款、商誉等。

模块四：资产负债表的解读分析与行业特征

1.解读资产负债表应具备的理论修养：存量性、永远的平衡

2.财务上的主表只有一张：资产负债表。问：资产负债表是如何统领报表家族成员的？以什么作为统领联系的纽带？

3.魔鬼存在于细节之中：资产负债表重点项目的解读、分析

4.资产负债表上可能灌水的项目及其灌水的方法

5.资产负债表上可能放水的项目及其放水的方式

6.资产负债表上的特殊群体：虚拟资产。如何处理？

7.唇齿相依：资产负债表与利润表的勾稽关系

8.潜伏利润常用的项目，虚增利润常用的项目

9.透过资产负债表看管理

10.与资产负债表有关的常用指标

11.资产费用化、费用资产化

12.收入负债化、负债收入化

13.重资产行业：钢铁、公路、船舶的固定成本等

14.房地产行业：存货与税费

15.百货类：毛利率与周转率

16.农业、养殖、园林绿化：存货的风险。

17.新兴行业：游戏、互联网

模块五：利润表的解读分析

1.利润表的编制原理：权责发生制

2.先天不足：权责发生制与现金制的比较与点评

3.利润表的格式与内在逻辑：步步惊心！

4.利润表上各种收入的解读分析：虚虚实实的收入

5.成本费用的分析：一是口径，二是合理性

6.简单而实用的测慌仪：毛利率

7.销售费用、管理费用、财务费用:政府重视三公经费，企业也不例外

8.收入与成本费用的比较：横看侧看。参考行业，骗子往往就露陷了。

9.利润表中最有可能的风险点：资产减值损失、投资收益等

10.经常性损益与非经常性损益：掀起你的盖头来

11.非经常性项目经常化

模块六：现金流量表的解读分析

1.为什么要有现金流量表：浪漫需要，面包更是不能缺少

2.现金流量表的三大组成部分：经营、投资、筹资

3.现金流量表的大结构、小结构：身材怎么样

4.测谎：重点项目与资产负债表、利润表的关系

5.经营活动产生的现金流：造血功能的测试

5. 投资活动产生的现金流：烧钱还是赚钱

6. 筹资活动产生的现金流：三个锅盖九口锅吗

7.现金流量表附注的阅读：是哪些原因使得会计利润与现金流形成差距。

8.现金流量表与利润表对比：一切没有含金量的利润都是耍流氓！

9.现金流量表附表隐藏的被人忽视的信息

模块七：表外因素的考虑

1.也有三表：水表、电表、纳税申报表等

2.民间借贷，有没有蛛丝马迹会计观察到？

3.非财务因素：管理层变动、所有制性质、国家的产业政策、会计师事务所的级别等等。

模块八：基本的财务分析

1.盈利能力的分析：熙熙攘攘，皆为利往

常用的指标：销售毛利率、营业利润率、销售净利率、息税前利润率、成本费用利润率、净资产收益率(加权)、 总资产利润率。

2.营运能力的分析：生命在于运动

 常用的指标：应收账款周转率（周转天数）、存货周转率（周转天数）、固定资产周转率、流动资产周转率、总资产周转率、股东权益周转率。

3.偿债能力的分析

常用指标：流动比率、速动比率、现金比率、资产负债率、产权比率、长期债务与营运资金比率。

4.终极指标：净资产收益率

杜邦分析法：案例分析

模块九：财报粉饰的常用手法及案例解读

（一）大道至简，粉饰报表就这么几招：

1.虚增销售收入，虚增利润

2.低估成本费用，虚增利润

3.变更会计政策，调节利润

4.利用减值准备操纵利用（大洗澡）

5.利用资产重组、债务重组“扭亏为盈”

6.假借关联交易，进行利益输送

7.滥用会计差错更正，调节账面利润

8.虚拟资产挂账

9.收益性支出与资本性支出的有意混淆

10.其他